Банки сократили кредитование малого бизнеса — портфель и качество ухудшаются

Сокращение объёмов кредитования

По данным регулятора, в 2025 году банки выдали малому и среднему бизнесу около 14,5 трлн руб., что на 14,9% меньше, чем в предыдущем году. Номинальный портфель таких кредитов вырос на 1,7% до 14,8 трлн руб., но с учётом инфляции это означает сокращение в реальном выражении.

Квази‑МСБ и реальный малый бизнес

Ситуация выглядит ещё хуже, если различать формальное и реальное МСБ. Около половины заёмщиков формально относятся к сегменту МСБ, но фактически являются частью крупных структур. Портфель таких «квази‑МСБ» вырос с 7,3 до 7,9 трлн руб., тогда как у реального малого бизнеса он сократился с 7,2 до 6,9 трлн руб. (−4,2%). Доля реального МСБ в общем портфеле впервые опустилась ниже 50% — до 47%.

В традиционных отраслях наблюдается сжатие: в торговле кредитный портфель уменьшился примерно на 18,5%, в секторе транспортировки и хранения — на 13,8%.

Рост дефолтов и ухудшение качества портфеля

Качество кредитного портфеля ухудшается: уровень дефолтности в малом и микробизнесе за год вырос примерно на 2 п.п. и достиг порядка 10%. За последний год в дефолт вышли кредиты примерно на 0,5 трлн руб., большая часть — у микропредприятий.

Доля проблемных кредитов у «настоящего» малого бизнеса к концу года приблизилась к 17,8% (около 1,3 трлн руб.), увеличившись за год примерно на 5,6 п.п.

Налоговое давление и влияние на платёжеспобность

Регулятор отмечает, что малый и микробизнес остаётся наиболее чувствительным к текущим условиям. С начала года на предприятия дополнительно повлияли рост налоговой нагрузки и изменения в правилах ведения деятельности: ставка НДС увеличена с 20% до 22%, а порог для обязательной уплаты снижен до 20 млн руб. годовой выручки.

Это усугубляет замкнутый круг: падающий спрос, рост неплатежей и высокая налоговая нагрузка ухудшают финансовое положение компаний и лишают их доступа к банковскому кредитованию.

Микрозаймы как выход — высокая стоимость заёмных средств

Малый бизнес всё чаще обращается в микрофинансовые организации: объём выданных микрозаймов для бизнеса в прошлом году составил около 149 млрд руб., что почти на 15% больше, чем годом ранее. Больше половины таких займов получили продавцы на маркетплейсах; 57% средств выданы компаниям старше пяти лет.

За исключением государственных программ по льготному кредитованию, займы в МФО часто выдаются под очень высокие ставки — нередко 30–50% годовых. На фоне роста налоговой нагрузки примерно каждый третий предприниматель рассматривает возможность закрытия бизнеса.