Ужесточение правил для застройщиков и «вызревание» ипотеки: ключевые факты и ожидания рынка за неделю.
Объёмы кредитования и состояние портфеля
- Ипотечная задолженность населения достигла исторического максимума — 24,1 трлн рублей, что на 10,5% больше, чем год назад.
- В марте выдано жилищных кредитов на 330 млрд ₽. Наибольший рост обеспечила рыночная ипотека: +18,1% к февралю и почти в 4 раза по сравнению с мартом 2025 года. Программы с господдержкой, по всей видимости, не вернутся в полную силу.
- Проблемные ипотечные кредиты составляют около 0,4 трлн ₽ (1,9% портфеля), однако просроченная задолженность по ипотеке увеличилась более чем в 1,7 раза за год.
- Доля проблемных потребительских кредитов выросла с 10,5% до 13% за год, достигнув ~1,7 трлн ₽.
Планы Банка России по строительному сектору
Банк России предлагает радикально ужесточить кредитование девелоперов с 1 октября 2027 года. Ограничения коснутся не только проектного финансирования, но и любого кредитования на этапах инициирования и разработки проектов.
Регулятор мотивирует шаги непрозрачностью экономики стройотрасли: риски могут появиться ещё при покупке земли и планировании коммуникаций. В числе мер — формирование банковских резервов по кредитам на строительство, размер которых будет зависеть от рисков, и введение бальных рейтингов для застройщиков.
Ключевая ставка и бюджетная дисциплина
24 апреля Банк России снизил ключевую ставку до 14,5% годовых, но при этом дал жёсткий посыл о продолжении осторожной политики в условиях высокого роста бюджетных расходов.
«В первом квартале расходы бюджета были значительно больше не только сезонной нормы, но и повышенных значений 2025 года… Мы ждём уточнённых параметров бюджета на текущий год» — глава Банка России.
Вывод: при сохранении высокой бюджетной траты кредитование должно сдерживаться, а ставка при отсутствии бюджетной дисциплины рискует остаться высокой.
